魏晓荷回到爷爷家中，爷爷、奶奶非常高兴。晓荷的爷爷魏东年轻时是一位护镖的镖师，功夫不错。晓荷小时候也得到他指点、培养。
魏老镖头年岁大后便不再护镖，可是身体却仍很硬朗。每天只在清晨提个画眉笼子，到茶馆里找熟人谈天，之时就回到家里闭门不出，打打拳。魏老镖头家中的人口也很简单，只有老妻刘氏，住自置的几间瓦房。
这时，魏老镖头之名，已渐不为人所注意。可是他这个回来的孙女魏晓荷姑娘，却很惹人注意。因为这姑娘实在生得美丽，身材不高不低，十分窈窕，瓜子脸儿，两只水雾灵的眼睛，不笑时也像带着笑。樱桃小口的两旁，陪衬着两个笑涡；虽然脚稍大些，但掩不住二八芳年的处女风流。
因为魏晓荷生在镖师世家，举止未免豪爽，不似一般书香之家的小姐永远不出闺房。晓荷爷爷家中没用着婆子、丫鬟，她回来后买东西总要她自己出门去办，因此就时常被人睹见她的芳姿。那些看过她的人，只要是个年轻的人，就莫不魂销心醉，脑筋里留下不可消磨的美丽印象。自然，有不少当地的富家公子、轻薄儿郎，对晓荷姑娘就怀着野心。可是又晓得这位姑娘的爷爷，就是那退休的老镖头，谁敢因为要接近这一朵鲜花，去惹那老镖头呀？
这时，正是正月中旬的天气，忽然有老镖头的师侄田野，从河南来特地给师叔拜年。魏老镖头留他在家中住了两天，叔侄二人说了许多话。田野走后，魏老镖头就仿佛十分忧愁，像有一件很要紧的事，却不能对老妻和孙女去说。到了晚间，把大门关得特别地严，并嘱咐老妻和孙女说：“从明天起，外面若有人打门，你们不许去开，非得先告诉我，才能开门。”
晓荷姑娘听了，很觉得诧异，便问：“爷爷，为什么事，要这样小心呢？”
魏老镖头仿佛很烦恼地说道：“你女孩子家，不要多问！”爷爷向来没这样厉声说过她，当下她便不敢再问了。
老镖头又把壁上悬着的一口钢刀摘下，“锵”的一声抽了出来。这口刀作深青色，老镖头用过它二十多年。这口刀也喝过几个恶人的鲜血，可是现在老镖头已有好几年没有用它了，拿在手中掂了掂，觉得有些沉重。老镖头不由长叹口气，自言自语地说道：“到底我是老了，逞不得强了！”说到这里不禁想起：自己已六十多岁了，膝下只有这么一个孙女。虽然也跟着自己和她父亲学一些功夫，可到底实用时如何也还未知。假若晓荷是一个男孩子，那何至于自己烦恼？想到这里，感觉到老境的凄凉，不由又叹了一声。
他的老妻刘氏，跟了他半辈子，常常见她丈夫有时自己对着自己笑，有时自己连声叹气，所以如今对老镖头这样的举动倒不甚介意。可是晓荷姑娘却没看过她爷爷这样难受过，当时芳心十分难受。用眼看了看她奶奶，只见奶奶依旧近着灯光在缝衣服，并不问爷爷是因何这样，晓荷不由就落下几滴眼泪。虽然再不敢向爷爷去询问，可是心中也略略的明白。猜大概是父亲在外有什么仇人，现在那仇人必是要来报仇。所以前天田野到这里来，一定不是专为给爷爷拜年，必是把仇人要来报复的消息告诉了爷爷，所以爷爷才这样小心谨慎地提防着。
晓荷姑娘似乎猜得不错，当夜她爷爷果然没睡好觉，到半夜里还听见她的爷爷在床上叹气，那口钢刀在老镖头的枕头旁边放了一夜。次日一清早，老镖头就在院中耍了一趟刀，仿佛是练习的样子。
晓荷姑娘在屋里梳着头，隔着窗户往院中去看，只见钢刀飕飕地响，寒光随老镖头的身子缭绕，煞是好刀法！可是老镖头这趟刀，练了不过一刻钟，就收住了刀势。他脸也红了，头上也流下汗来，口中喘着气，吹得雪白的胡子乱动。晓荷姑娘的看着不由心酸，眼睛有些湿润。此时门帘一放，奶奶进屋来了。晓荷赶紧用手巾擦脸，又擦了些胭脂，把泪痕掩去了。
当日