剧情正式铺开，为应对诸侯联军进犯，兵力捉襟见肘的曹操不得不让主角带着新成立的黑袍军独自面对吕布进攻。
主角接到任务率领大军出征，并命魏延为先锋，先行南下赶往萧县御敌，正好遇上张辽来犯，双方激战过后，魏延站在城头将张辽骂的狗血喷头。
张辽就在现场，看的脸皮一阵发烫，身边同僚却不管他的窘迫，凑到身边问道：“还有这回事呢，没看出来魏延嘴炮挺强啊。”
张辽臊的脸色通红，好在殿中灯光昏暗看不甚清，没好气的说道：“注意纪律，不准大声喧哗。”
电影继续，萧县苦战数日，主角率领援兵赶到，吕布同样率领主力赶到，双方城下大战主角惨败退回城中，看的观众一阵揪心。
进城之后主角的无耻彻底体现出来，打不过吕布就在城墙挂上前汉历代先帝灵位，吕布不敢进攻只得在城下谩骂叫阵，试图逼主角出城决战，结果可想而知，主角直接将脸皮扒下来扔到地上，还顺势踩两脚，气的吕布只能撤兵。
吕布大军去了别处，主角也不能在城中待着，只好出城与之捉迷藏，双方你来我往折腾多日，吕布技高一筹将主角围困在了南阳湖边。
虽已知道战争结果，看到这里观众们的心还是忍不住提到了嗓子眼上，同时一个想法不自禁的浮上心头，当年若是战败，如今又会是个什么局面。
电影继续，画风一转来到下邳城，一家钱庄在城中开业，以高额利息为诱饵吸引百姓上钩，下邳乃至徐州的钱像泄闸洪水一样流入钱庄，钱庄和徐州世家开始斗智斗勇，上演了一处虽智计百出，却败给贪婪的精彩大戏。
画面一转又回到南阳湖，主角大军与吕布大军狭路相逢，在南阳湖畔生死大战，吕布战死战事暂停，主角上前凭借三寸不烂之舌将吕布诸将逐一劝降，随后主角整编降兵，入驻下邳，为吕布举办葬礼，最后流落青楼。
看到这里众人纷纷唏嘘出声，曹操更是双眼微眯一脸感慨，起兵之初他穷的比街上乞丐好不了多少，得了徐州的横财之后再没为钱发过愁。
人无横财不富，马不夜草不肥，关键时刻还是捞偏门来钱快啊。
剧情继续推进，终于走到电影最精彩的片段，徐州前刺史陶谦之子陶商欺压百姓逼良为娼，遭到主角训斥后不但没有收敛反而变本加厉伺机报复，残害数条性命，彻底激怒主角，将陶商打入大牢择日处斩。
在世家当道的大背景下，陶商的做法虽然天怒人怨，但背景太深想要依法严办太难太难，刚一入狱求情的威胁的纷至沓来，不杀陶商你好我好大家好，杀了陶商可能则可能引起徐州世家的集体反叛，这对刚刚入驻徐州的曹军来说是致命的，如此情况只要脑子正常的都知道如何抉择。
就在所有人都以为主角肯定会妥协的时候主角却拿出惊人的毅力，顶住所有的压力公然处决陶商及其党羽。
屏幕之中大雨磅礴，主角身穿戎装手握倚天剑，踩着沉重步伐缓慢走上斩刑台，面对全城的围观百姓细数陶家罪行，一桩一件言之凿凿，驳的多名罪犯哑口无言，最后酣然处斩。
人头落地那刻百姓集体欢呼，哭天抢地感激主角恩德，主角当面发下三大宏愿。
电影结束。
屏幕上响起了片尾曲“天地都在我心中”，片尾曲过后还有一段主角的内心独白。
“当时所有人都劝我放了陶商大事化小，我也知道放过此贼好处多多，杀了此贼可能引发大乱，甚至连自己都死无葬身之地，可我做不到，我无法直视受害者的眼神，我做不到像他们一样铁石心肠，将同胞当做牲畜奴隶随意欺凌。”
“生而为人谁没父母妻儿，谁不是父母掌中宝儿女心中天，百姓身无寸缕上无片瓦，单是活着就已拼尽全力，为何还要受到如此不公正的待遇。”
“说实话，当时我真挺怕的，但大丈夫